As expectativas para o cenário macroeconômico no segundo semestre de 2025 estão centradas nos seguintes pontos: juros dos EUA, inflação no Brasil, desaceleração da economia brasileira e tributação dos investimentos.
Na primeira semana de setembro, tivemos atualizações sobre alguns desses temas.
O mercado de trabalho americano começa a apresentar sinais bastante consistentes de desaceleração, o que favorece a redução dos juros. Para a reunião de setembro, o mercado já precifica uma queda mínima de 0,25 ponto percentual.
Quando os juros nos EUA caem, ativos de risco ao redor do mundo tendem a se valorizar — como é o caso da renda variável e do bitcoin.
No Brasil, a taxa Selic elevada já começa a mostrar seus efeitos. O segundo semestre se revela mais desafiador para a economia brasileira.
Clique e leia nosso relatório com o resumo macroeconômico da semana.
O mês de agosto foi marcado por um ambiente macroeconômico favorável nos Estados Unidos, com reflexos diretos sobre o desempenho do S&P 500 e, consequentemente, do ETF VOO. O principal fator de otimismo no período foi a sinalização do Federal Reserve de que cortes na taxa de juros podem ocorrer ainda em 2025, caso os dados econômicos sigam apontando moderação no mercado de trabalho e na inflação. Para as informações completas, acesse agora mesmo nosso relatório completo abaixo.
O SFIX11 é um ETF criado para trazer eficiência às carteiras de investimento.
Sua estratégia consiste em investir em títulos públicos atrelados ao IPCA, com diversos vencimentos, formando uma carteira completa para o investidor.
Nos diversos testes realizados com esse portfólio, o risco foi significativamente reduzido, e o retorno superou o CDI. De 2016 até hoje, a estratégia do SFIX11 entregou 115% do CDI.
Outro ponto interessante do ETF é sua eficiência tributária. Independentemente do prazo da aplicação, o imposto de renda é fixo em 15%. Além disso, diferentemente dos ETFs de renda variável, o imposto é recolhido na fonte, o que elimina a necessidade de emissão de DARF.
O SFIX11 é um ativo com perfil de médio a longo prazo, voltado à proteção contra a inflação. Confira o relatório completo para saber tudo sobre o ativo.
Os fundos de recebíveis são conhecidos por serem ótimos pagadores de dividendos. Por conta disso, atraem os olhares dos investidores.
Entretanto, muitos não compreendem perfeitamente o funcionamento desses ativos. O que é um CRI, como analisar um FII de recebíveis e qual o principal risco são alguns dos temas tratados neste novo relatório.
Este é um guia completo com tudo o que você precisa saber sobre essa classe de fundos imobiliários.
De quebra, ainda elaboramos uma lista dos fundos que merecem estudo, justamente para que você já possa aplicar o conteúdo aprendido.
A vida do investidor brasileiro não tem sido fácil.
Além dos juros elevados, a preocupação com a inflação, a tarifação dos Estados Unidos e a situação fiscal do país são fatores que impactam as carteiras de investimento.
Neste relatório, comentamos os principais assuntos macroeconômicos de 2025 e apresentamos quais investimentos têm melhores perspectivas.
Vale a pena investir em dólar? Quais títulos públicos comprar? Tudo isso e muito mais é explicado neste documento.
Este relatório foi desenvolvido como um guia prático para a construção de uma carteira de investimentos exclusivamente no exterior, trazendo alternativas concretas para quem já possui recursos fora do país e/ou são não residentes brasileiros.
Nosso objetivo é ajudar o investidor a estruturar, acompanhar e revisar sua carteira global de forma clara, consistente e alinhada ao seu perfil de risco e metas de longo prazo — sempre com foco na autonomia e em decisões bem fundamentadas. Acesse o relatório completo clicando no anexo.
Os investimentos têm duas funções bem determinadas: proteção contra a inflação e multiplicação de capital.
A compra de títulos do tipo IPCA+ ajuda o investidor a atingir esses dois objetivos, pois, além de prometer a correção do capital, entrega um prêmio sobre ele. Entretanto, principalmente quando falamos em títulos do Tesouro Direto, alguns problemas surgem.
Muitos investidores têm dificuldade em identificar qual o melhor título entre as diversas opções disponíveis. Além disso, os títulos IPCA+, especialmente os de prazo mais longo, apresentam uma volatilidade superior à de produtos de renda variável.
No mercado, temos a figura do IMA-B5, um índice que representa uma carteira teórica de títulos públicos de curto prazo atrelados à inflação. Seu histórico de rentabilidade é muito atrativo e, o mais importante, sua volatilidade é bastante controlada.
Neste relatório, apresentamos tudo o que você precisa saber sobre o IMA-B5, destacando a melhor forma de se expor a ele.
Com o passar dos anos, novas opções de investimento surgem, gerando cada vez mais dúvidas no investidor sobre como montar sua carteira.
Nesta nova cesta de produtos, existem aqueles que têm qualidade e aqueles criados para lucrar às custas dos investidores.
Os ETFs de renda fixa ganharam destaque a partir de 2019, mas ainda hoje apenas 18 ativos desse tipo são negociados na B3.
Eles fazem parte do lado bom da evolução do mercado, já que possuem diferenciais competitivos bastante interessantes em comparação com os investimentos tradicionais.
Neste relatório, comparamos os ETFs de renda fixa com a aplicação direta no Tesouro Direto e com os fundos de investimento. Se você quer conhecer mais sobre esse mercado ainda novo no Brasil, é só ler nosso relatório.
Desde a invenção da moeda como instrumento de troca, a humanidade busca formas mais eficientes, seguras e universais de registrar valor. A história dos sistemas monetários é marcada por avanços tecnológicos e mudanças de paradigma, mas todos esses sistemas sempre dependeram de alguma forma de centralização — seja por governos, bancos ou instituições financeiras.
No final da década de 2000, em meio à crise financeira global, surgiu uma proposta radical: um sistema monetário digital que funcionasse sem intermediários, baseado apenas em código, matemática e consenso entre seus usuários. Essa proposta inaugurou o que hoje conhecemos como o universo das criptomoedas. Clique agora no documento em anexo para saber mais.
Aprenda tudo que precisa sobre o segmento de shoppings!
Neste relatório, falamos sobre os dados do segmento, principais tendências e FIIs que mais se destacam.
No Brasil, são mais de 600 shoppings em atividade e o faturamento de 2024 foi de quase R$ 200 bilhões. Apesar dos bons números, existem desafios que o investidor precisa ficar atento.
Quando olhamos para os FIIs, é fato que eles se expõem a ativos acima da média, porém a classe optou por operar com alavancagem elevada.
Tudo isso e muito mais neste relatório!
Por séculos, a China foi a maior potência econômica do mundo. Conhecida como o “Reino do Meio”, via a si mesma como o centro da civilização global. No início do século XV, chegou a comandar a frota marítima mais avançada da Terra, sob a liderança do almirante Zheng He — muito antes da Europa iniciar suas grandes navegações. No entanto, séculos depois, o país mergulhou em uma profunda crise, marcada pelo chamado “século da humilhação”, que empurrou grande parte da população para a pobreza.
Mas, nas últimas três décadas, a China protagonizou a maior ascensão econômica da história moderna. Como esse país conseguiu se reerguer tão rapidamente? E mais importante: será que hoje vale a pena investir no mercado de ações chinês?
Clique agora para acessar o relatório completo.
Warren Buffett anunciou que Greg Abel será o seu sucessor como CEO da Berkshire Hathaway. A transição de liderança está prevista para o final de 2025. Abel, que já supervisiona várias empresas adquiridas pela Berkshire Hathaway, é visto como um líder perspicaz, com foco em métricas financeiras e compreensão dos negócios.
Embora Abel pretenda manter a filosofia de investimento de longo prazo de Buffett, algumas mudanças na estratégia de investimento podem ocorrer. Há a possibilidade de uma negociação mais ativa de ações, em contraste com a abordagem tradicional de "comprar e manter" de Buffett. No entanto, a Berkshire Hathaway possui um caixa recorde, o que pode apresentar desafios e oportunidades para Abel, que terá a responsabilidade de alocar esse capital.
Tudo o que você precisa saber sobre o setor logístico em um único relatório
O que é e como avaliar um galpão, perspectivas do setor, principais FIIs e muito mais.
O setor logístico é um dos protagonistas na carteira de FIIs dos investidores. Mas, para entender o que torna esse setor tão interessante, é preciso conhecer seus fundamentos.
Depois da leitura deste guia, você será capaz de entender o motivo do fundo X ser melhor que o Y. Além disso, entramos no assunto valuation para mostrar como chegar ao preço "justo" de um FII.
Indiscutivelmente, os Estados Unidos figuram como a maior potência global da era moderna, exercendo influência sem precedentes nas esferas militar, econômica, tecnológica e cultural. Com o maior PIB mundial, a mais poderosa força militar e um magnetismo que atrai milhões de imigrantes anualmente, o país norte-americano representa para muitos o ápice do desenvolvimento e da prosperidade. Porém, seria esse domínio fruto do acaso ou de uma extraordinária conjunção de fatores geopolíticos estrategicamente aproveitados? Clique agora mesmo para saber
Os FIIs base 10 conquistaram muitos investidores.
A cotação próxima de R$10 é um atrativo muito forte para aqueles investidores que ainda recebem poucos dividendos e buscam alternativas de reinvestimento.
Entretanto, muitas ilusões e mitos são propagados sobre estes ativos. A ideia de terem alto potencial de valorização ou de serem mais baratos que os FIIs negociados a R$100, são exemplos de inverdades que rondam estes ativos.
Neste relatório você encontrará tudo que precisa saber sobre os FIIs de R$10. Todos os mitos são quebrados, de forma a te ajudar a investir seu dinheiro com mais qualidade.
Os resultados da empresa de Warren Buffett foram divulgados recentemente, e vimos que o investidor lendário se desfez de algumas posições importantes no último exercício, acumulando um caixa recorde. Será que Buffett está antecipando uma crise? Confira agora mesmo nosso relatório completo sobre o assunto!
Os avanços da inteligência artificial estão revolucionando a economia, automatizando processos, criando novas oportunidades de negócios e impactando o mercado de trabalho. Preparamos um relatório exclusivo com um estudo mostrando como essa tecnologia está moldando o futuro e o que esperar nos próximos anos!
Acabamos de fazer um relatório sobre o funcionamento dos títulos de dívidas corporativas dos EUA. Clique e acesse agora mesmo o relatório.
Você já ouviu falar na Doença Holandesa?
Trata-se de uma condição econômica que tende a prejudicar países ricos em recursos naturais como é o caso do Brasil. Preparamos um relatório completo sobre esse conteúdo, confira!
Garanto que, após este relatório, ninguém será capaz de defender a tributação dos fundos imobiliários.
Criar um imposto sobre FIIs significa dificultar o crescimento do mercado imobiliário e prejudicar diretamente os investidores.
Um simples tributo de 15% pode atrasar a aposentadoria de um investidor em mais de um ano ou forçá-lo a aumentar seus aportes ao longo do tempo de contribuição.
Confira esses cálculos e muito mais no documento disponível abaixo.