A taxa de desemprego divulgada hoje veio em 5,3%, exatamente em linha com a expectativa do mercado (5,3%) e abaixo do resultado anterior de 5,4%. A queda de 0,1 ponto percentual frente à leitura anterior indica uma leve melhora nas condições do mercado de trabalho no período.
Como o número veio idêntico à projeção, não há surpresa direcional relevante para o câmbio a partir deste dado isoladamente divulgações de emprego acima do esperado tendem a pressionar o real (viés bearish para o BRL), enquanto leituras abaixo do esperado tendem a favorecê-lo (viés bullish), neste caso, o resultado ficou neutro nesse critério.
Dados de emprego seguem sendo um dos indicadores acompanhados pelo mercado na formação de expectativas sobre a atividade econômica e, indiretamente, sobre a política monetária.
A ação da Salesforce subiu entre 12% e 14% no after-hours após a divulgação do segundo trimestre. O cRPO acelerou para alta de 14% em moeda constante, a receita cresceu 11% e a empresa elevou sua projeção para o ano fiscal, com margens e geração de caixa também fortes. Parte do lucro por ação foi beneficiada por ganhos não operacionais em investimentos privados, à parte da operação recorrente do negócio com Agentforce.
O resultado é um dado a favor da tese de que fornecedores estabelecidos podem reprecificar sua base instalada com IA, em vez de sofrerem apenas pressão de preço da comoditização da camada de aplicação.
O primeiro-ministro do Catar viajou a Teerã para atuar como mediador, enquanto Irã e Omã seguem trabalhando em um framework para a navegação no Estreito de Ormuz. A Guarda Revolucionária do Irã afirma que um acordo sobre controle e receitas já foi fechado, mas outras fontes iranianas dizem que a negociação ainda não está concluída (Reuters).
Na terça-feira, apenas cinco navios de commodities cruzaram o estreito, ante uma média de 15 nos últimos dez dias sinal de que o tráfego segue distante da normalidade, mesmo com o avanço diplomático. Os preços do gás na Europa seguem elevados, apesar da queda do petróleo.
Impacto na carteira: ativos ligados a energia e transporte marítimo de commodities permanecem sensíveis a qualquer sinalização sobre o fluxo no estreito, dado o peso da região no comércio global de petróleo.
A Meta celebrou um acordo de aproximadamente US$ 18 bilhões com 29 estados norte-americanos para encerrar processos judiciais envolvendo o impacto de suas redes sociais na saúde mental e segurança de adolescentes. Além da penalidade financeira, a companhia se comprometeu a implementar mudanças estruturais em plataformas como Instagram e Facebook, que incluem a restrição de uso diário a duas horas para menores de idade, bloqueios de acesso noturno e protocolos mais rígidos de verificação de idade e controle parental.
A equalização deste passivo elimina um risco regulatório expressivo que poderia, no pior cenário, expor a empresa a sanções muito superiores, destravando valor ao afastar um fator de forte incerteza sobre o ativo. O movimento é absorvido pelo mercado como uma contenção de danos estratégica, pois, além de precificar e delimitar a exposição financeira, a nova base de regras impõe pressão regulatória direta sobre os concorrentes do setor. Sem essa sobrecarga legal no radar, a companhia assegura maior previsibilidade em seu fluxo de caixa e preserva a alocação de capital focada na expansão de sua infraestrutura de inteligência artificial.
A rede McDonald's divulgou seus resultados trimestrais com lucro acima das expectativas, mas com a linha de receita decepcionando as projeções de Wall Street. O principal fator de pressão no balanço foi a estagnação nas vendas globais, com destaque para a fraqueza no mercado norte-americano, indicando dificuldades na retenção do fluxo de clientes e no crescimento em mesmas lojas.
O balanço consolida a percepção de esgotamento no poder de repasse de preços da companhia, revelando um consumidor mais sensível e restritivo em relação a gastos não essenciais. A proteção das margens atesta a eficiência operacional da gestão, mas a dificuldade evidente em expandir a receita de forma orgânica limita os gatilhos de alta para as ações no curto prazo, exigindo que o mercado monitore o impacto real das novas campanhas promocionais na tentativa de reaquecer a demanda. Contudo, a tese segue construtiva para o longo prazo.
A Nvidia reportou uma receita de US$ 96,2 bilhões no segundo trimestre fiscal, registrando um avanço superior a 100% na comparação anual, enquanto o lucro líquido atingiu US$ 59,7 bilhões.
O lucro por ação ajustado ficou em US$ 2,22, e a companhia revisou sua projeção de receita para o próximo trimestre para a faixa de US$ 108 bilhões. Em resposta aos números que superaram as estimativas consolidadas, os papéis da empresa apresentaram valorização nas negociações subsequentes à divulgação do balanço.
Os números validam a demanda estrutural por infraestrutura de inteligência artificial, reduzindo os receios recentes sobre uma eventual desaceleração nos gastos de capital das grandes empresas de tecnologia. A expansão das margens brutas para 75% e o guidance elevado sustentam o fluxo de capital para o segmento de semicondutores.
A TAESA (TAEE11) informou que a São Pedro Transmissora de Energia recebeu os Termos de Liberação do ONS referentes à energização do 3º banco de autotransformadores da SE Rio Grande II.
Com a conclusão, a companhia passa a receber uma Receita Anual Permitida (RAP) adicional de aproximadamente R$ 5,8 milhões no ciclo 2026-2027, já incluindo PIS/COFINS. O valor corresponde a 100% da RAP autorizada para o reforço, com efeitos retroativos entre 14 e 21 de agosto de 2026.
A RAP é provisória e estará sujeita à próxima Revisão Tarifária Periódica (RTP) da concessão, prevista para 2029.
A Hapvida aprovou o uso de até R$ 250 milhões para recomprar debêntures próprias e liquidar antecipadamente uma operação de hedge. Com as operações realizadas com 23% de desconto, a companhia conseguiu reduzir sua dívida bruta em R$ 322,6 milhões.
A empresa desembolsou R$ 149,9 milhões para recomprar debêntures com valor nominal atualizado de R$ 193,9 milhões e pagou R$ 99,1 milhões na liquidação do swap, cujo valor de mercado era de R$ 128,7 milhões. Segundo a companhia, as operações geraram um impacto positivo de R$ 29,6 milhões no caso do hedge e reforçam a disciplina na alocação de capital.
O IPCA-15 registrou deflação de 0,40% em agosto, após alta de 0,06% em julho. Com o resultado, a inflação acumulada em 12 meses desacelerou de 4,52% para 4,24%, enquanto o acumulado no ano ficou em 3,09%.
A queda foi puxada principalmente por Habitação (-1,41%), Transportes (-1,00%) e Alimentação e bebidas (-0,57%). Entre os principais destaques, a energia elétrica residencial recuou 6,25%, enquanto passagens aéreas e combustíveis também apresentaram quedas relevantes. O dado reforça a trajetória recente de desaceleração da inflação e pode contribuir para um cenário mais favorável para a política monetária, embora a inflação de serviços e alguns componentes ainda permaneçam pressionados.
Os pedidos de bens duráveis nos EUA subiram 1,1% em julho, superando a projeção de 0,4% e acelerando frente aos 0,3% do mês anterior. O resultado acima do esperado indica maior fôlego na demanda por bens de longa duração, incluindo o setor de transporte.
Ativos industriais e manufatureiros americanos, um dado de encomendas mais forte que o esperado costuma refletir maior atividade futura de produção nesses setores.
O PIB dos Estados Unidos cresceu 1,5% no trimestre em termos anualizados, em linha com a projeção de mercado, mas com desaceleração frente aos 2,1% do período anterior. O resultado reforça a leitura de uma economia em ritmo de expansão mais moderado.
Esse ritmo mais lento de crescimento tende a ser monitorado em conjunto com os dados de inflação, já que a combinação dos dois fatores orienta as apostas do mercado para os próximos passos da política monetária do Fed.
O núcleo do índice de preços PCE (medida de inflação preferida do Federal Reserve, que exclui alimentos e energia) subiu 0,2% em julho, em linha com a expectativa do mercado e acima do avanço de 0,1% do mês anterior. A aceleração, ainda que modesta, interrompe a leitura mais benigna do mês anterior e mantém a inflação de serviços como ponto de atenção do Fed.
O dado dentro do esperado reduz a pressão por revisões abruptas nas apostas de corte de juros, mantendo o mercado de Treasuries ancorado nas expectativas já precificadas.
Setores como financeiro, materiais, industrial (excluindo empresas ligadas a IA) e saúde vêm performando de forma mais consistente, em contraste com o complexo de hardware de IA, que segue em processo de reprecificação. A dinâmica reflete uma leitura de que ganhos de produtividade com IA a custos mais baixos favorecem empresas com maior peso em capital humano e menor exposição a capex de IA.
Esse descolamento de performance reforça o papel da diversificação setorial diante da volatilidade concentrada no complexo de semicondutores e hardware.
Os títulos de longo prazo (30 anos) mostraram alguma estabilização, apoiados por fatores técnicos de curto prazo (extensão de duration, fechamento de mês) e pela desaceleração na alta do petróleo. No panorama estrutural, a taxa de 5,5% para o título de 30 anos vem sendo discutida no mercado não como uma anomalia, mas como o nível necessário para equilibrar oferta e demanda.
A renda fixa prefixada e ativos reais (como ouro), esse ajuste estrutural nos juros longos tende a favorecer instrumentos que protegem contra uma possível depreciação cambial e inflação mais persistente, cenário considerado mais provável do que um ajuste fiscal via austeridade.
O preço do petróleo recuou após o pacote de sanções dos EUA ao Irã vir mais limitado do que a retórica anterior sugeria: o Tesouro americano anunciou sanções a 60 indivíduos, entidades e embarcações, mas não incluiu instituições financeiras chinesas apontadas como facilitadoras do comércio de petróleo iraniano. O secretário do Tesouro, Scott Bessent, justificou a contenção citando o risco de desestabilizar o sistema financeiro global.
Para carteiras com exposição a ativos ligados a energia e a fundos cambiais, o nível do petróleo segue como referência-chave: sua trajetória tem influência direta sobre a inflação e, por consequência, sobre a curva de juros.
O índice SOX (semicondutores) passou de um múltiplo de 21-22x para cerca de 15x sobre o lucro projetado para os próximos 24 meses. O movimento acompanha a abertura dos spreads de CDS de NVDA e Broadcom, refletindo maior atenção do mercado de crédito aos esquemas de financiamento e compromissos fora do balanço ligados à cadeia de IA. Somam-se a isso sinais de aumento de estoques em elos da cadeia de semicondutores e incertezas regulatórias sobre a expansão de data centers, ligadas a gargalos de energia.
Para carteiras com exposição a ações de tecnologia e semicondutores, a compressão de múltiplos tende a ficar mais sensível a eventos pontuais como divulgações de resultados e conferências do setor até que as projeções de lucro para 2027 e 2028 fiquem mais claras para o mercado.
A Nvidia reportará seus resultados do segundo trimestre nesta quarta-feira, encerrando a temporada de balanços das gigantes de tecnologia. A divulgação ocorre após um mês de forte oscilação no setor de semicondutores, que operou em tentativa de recuperação após quedas acentuadas registradas em julho, motivadas por dúvidas globais sobre o retorno dos altos volumes de capital direcionados à infraestrutura de dados.
O balanço da companhia atuará como o principal termômetro para a tese de crescimento do setor de tecnologia no curto prazo. Uma entrega de lucros e projeções acima das estimativas do consenso tende a consolidar a recuperação recente desses ativos e renovar o apetite ao risco, enquanto eventuais sinais de desaceleração nas encomendas de chips podem intensificar a reprecificação e a fuga de capital para setores mais defensivos.
A Apple anunciou o lançamento de novas versões de seus desktops Mac Mini e Mac Studio, com configurações de processamento estruturadas especificamente para criadores e desenvolvedores de modelos de inteligência artificial. O movimento atende a um ciclo de forte demanda pelas gerações anteriores e expande a linha de hardware da marca com foco na capacidade de processamento pesado de dados de forma local.
A expansão deste portfólio reforça a posição competitiva da companhia no mercado corporativo e de hardware de alta margem. Ao equipar profissionais com infraestrutura para rodar fluxos de inteligência artificial nativamente, o movimento fortalece a retenção de desenvolvedores no ecossistema da marca, sinalizando resiliência para a geração de caixa e sustentação do preço das ações frente aos modelos de concorrentes baseados majoritariamente na nuvem.
Acreditamos que a tese no setor de semicondutores permanece como um dos pilares fundamentais para a captura de valor no cenário tecnológico global atual. O ETF SMH oferece uma exposição altamente concentrada e eficiente às companhias que formam a espinha dorsal dessa inovação, englobando desde desenvolvedoras de softwares de design e fabricantes de equipamentos de litografia extrema até as grandes fundições asiáticas.
Essa estrutura de alocação permite ao investidor se posicionar diretamente no centro do crescimento estrutural impulsionado por megatendências irreversíveis, como o avanço da inteligência artificial, a expansão da computação em nuvem e a eletrificação global. Para mais informações, acesse o relatório completo em anexo.
A Amazon anunciou um possível aumento de até 60% nos preços de sua linha de hardware, afetando diretamente dispositivos como a linha Echo, Kindle e Fire TV. O reajuste tarifário nos equipamentos reflete o repasse de custos elevados na cadeia de suprimentos global de tecnologia, semicondutores e logística.
A decisão marca uma inflexão na estratégia da companhia, que historicamente subsidiava a venda de equipamentos com margens mínimas ou negativas para inserir usuários em seu ecossistema de serviços. O movimento prioriza a proteção das margens de lucro e a rentabilidade imediata, o que tende a sustentar o preço das ações no curto prazo, embora exija monitoramento sobre a possível perda de market share para concorrentes asiáticos no segmento de varejo de eletrônicos.