A OPEC+ surpreendeu o mercado ao anunciar um aumento acelerado na produção de petróleo, medida que deve ampliar o excesso de oferta global e pressionar os preços no segundo semestre. A decisão atende aos interesses do presidente dos EUA, Donald Trump, que busca combustíveis mais baratos para conter a inflação e reduzir o custo de vida.
Apesar de o mercado ainda mostrar sinais de escassez no curto prazo, nos próximos meses, o cenário pode mudar, resultando em queda de preços — com previsões apontando valores próximos de 60 dólares. A medida favorece consumidores, mas prejudica produtores, incluindo gigantes americanos e países como a Arábia Saudita, que depende de preços mais altos para equilibrar seu orçamento. Para empresas como Chevron e ExxonMobil, isso pode significar margens menores e redução no ritmo de novos investimentos no curto prazo.
O Prologis continua apresentando resultados sólidos e em crescimento, mesmo diante de um cenário de juros elevados. A empresa se beneficia da demanda consistente por galpões logísticos e mantém uma taxa de ocupação elevada, o que sustenta seus fundamentos. Clique no documento para conferir o relatório completo.
O secretário do Tesouro dos EUA confirmou que as tarifas anunciadas por Trump serão adiadas e entrarão em vigor em 1º de agosto, com objetivo de ganhar tempo para fechar acordos bilaterais. Essa incerteza pode pressionar o mercado ao elevar a aversão ao risco, afetar expectativas de crescimento global e aumentar a volatilidade. Além disso, investidores ficam mais cautelosos com setores exportadores e empresas mais expostas ao comércio internacional.
Inovação, rentabilidade e sustentabilidade no agro! Com perspectivas favoráveis para o setor e sólida execução estratégica, a ação da TTEN3 está novamente com recomendação de compra, oferecendo bom potencial de valorização e geração de valor aos acionistas. Confira nosso relatório atualizado!
Os investimentos têm duas funções bem determinadas: proteção contra a inflação e multiplicação de capital.
A compra de títulos do tipo IPCA+ ajuda o investidor a atingir esses dois objetivos, pois, além de prometer a correção do capital, entrega um prêmio sobre ele. Entretanto, principalmente quando falamos em títulos do Tesouro Direto, alguns problemas surgem.
Muitos investidores têm dificuldade em identificar qual o melhor título entre as diversas opções disponíveis. Além disso, os títulos IPCA+, especialmente os de prazo mais longo, apresentam uma volatilidade superior à de produtos de renda variável.
No mercado, temos a figura do IMA-B5, um índice que representa uma carteira teórica de títulos públicos de curto prazo atrelados à inflação. Seu histórico de rentabilidade é muito atrativo e, o mais importante, sua volatilidade é bastante controlada.
Neste relatório, apresentamos tudo o que você precisa saber sobre o IMA-B5, destacando a melhor forma de se expor a ele.
O XPLG11 pretende adicionar mais 380 mil m² ao seu portfólio em uma negociação superior a R$1 bilhão.
Já foi assinado o contrato de intenção para a aquisição dos seis galpões do RBRL11 e dos dois do RDLI11. O negócio ainda depende do cumprimento de algumas condições e tem previsão de ser concretizado em setembro de 2025.
A rentabilidade dos ativos-alvo é bastante atrativa, apesar de o preço a ser pago pelo XPLG11 não ser considerado barato. Vemos mais benefícios para a geração de renda do fundo do que para um eventual giro em busca de lucros não recorrentes.
O portfólio do XPLG11, após a aquisição, contará com 83 locatários diferentes, tendo o Mercado Livre como principal inquilino. A concentração no estado de São Paulo, que atualmente é de 45%, subirá para 53%.
Seguiremos acompanhando o desfecho dessa operação e, caso surjam novidades, voltaremos a informá-los.
A renda do TEPP11 vai cair!
Mas não se assuste — não se trata de nenhum problema com o fundo. Pelo contrário, é apenas um movimento natural, já que o patamar de R$0,95/cota estava sendo sustentado por lucros não recorrentes.
A partir do próximo mês, a expectativa é de um dividendo de R$0,74/cota. Com base na última cotação do fundo, o yield esperado é de 0,92%, patamar ainda muito bom para um FII de tijolo.
A gestão do TEPP11 vendeu um imóvel, gerando lucro para seus cotistas, e agora seguirá pagando um bom dividendo, que reflete a vacância zerada do fundo. A Tellus merece muitos elogios pelo trabalho realizado à frente do fundo.
O VGIP11 pagou o maior dividendo de sua história, no valor de R$1,98/cota!
Tanto em nossos relatórios quanto nas lives tira-dúvidas do Instagram, reforçamos nossa expectativa de boa geração de rendimentos dos FIIs de papel após a inflação elevada de fevereiro.
A maioria dos FIIs de papel demorou dois meses para destravar esse ganho, enquanto o VGIP11 esperou um pouco mais.
É importante entender que essa é a dinâmica natural dos fundos de papel. Seu dividendo apresenta volatilidade em razão da variação mensal da inflação. Por isso, o investidor não deve assumir que este é o novo patamar de distribuição do fundo.
A distribuição estimada para o fundo é de 13% a 14% ao ano, o que, de acordo com os preços de hoje, representa um dividendo entre R$0,90/cota e R$0,96/cota.
A Microsoft apresentou uma ferramenta médica baseada em inteligência artificial que, segundo a empresa, é quatro vezes mais eficaz do que médicos humanos em certos tipos de diagnóstico. A tecnologia foi desenvolvida para ajudar na detecção precoce de doenças e melhorar a precisão dos tratamentos, representando um passo importante na transformação da medicina. A empresa acredita que a IA pode reduzir erros, acelerar atendimentos e democratizar o acesso a diagnósticos de qualidade em regiões carentes.
A novidade faz parte do esforço contínuo da Microsoft para expandir sua presença no setor de saúde, combinando grandes modelos de linguagem com bancos de dados clínicos. A companhia também destacou que o sistema foi testado em diferentes cenários e mostrou desempenho superior em identificar condições complexas. Apesar do entusiasmo, especialistas do setor alertam que a supervisão médica continua essencial e que a IA deve ser vista como uma ferramenta complementar, não um substituto completo para profissionais de saúde.
Com o passar dos anos, novas opções de investimento surgem, gerando cada vez mais dúvidas no investidor sobre como montar sua carteira.
Nesta nova cesta de produtos, existem aqueles que têm qualidade e aqueles criados para lucrar às custas dos investidores.
Os ETFs de renda fixa ganharam destaque a partir de 2019, mas ainda hoje apenas 18 ativos desse tipo são negociados na B3.
Eles fazem parte do lado bom da evolução do mercado, já que possuem diferenciais competitivos bastante interessantes em comparação com os investimentos tradicionais.
Neste relatório, comparamos os ETFs de renda fixa com a aplicação direta no Tesouro Direto e com os fundos de investimento. Se você quer conhecer mais sobre esse mercado ainda novo no Brasil, é só ler nosso relatório.
O BTLG11 parece não viver no Brasil!
Os juros elevados e toda a confusão política e fiscal do país têm prejudicado bastante o mercado de renda variável. Há um peso que impede os ativos de apresentarem resultados melhores.
Entretanto, isso não se aplica ao BTLG11, que, entre 2024 e 2025, aumentou em cerca de 50% o número de seus imóveis, vendeu R$400 milhões em ativos e entregou bons dividendos.
O fundo do BTG possui um portfólio de qualidade e adota uma gestão ativa, com o objetivo de gerar ganhos não recorrentes para seus cotistas. Atualmente, o BTLG11 está em processo de aquisição de mais três imóveis.
Atualizamos o relatório do fundo para que nossos assinantes fiquem por dentro de todas as movimentações desse fundo que está ignorando a crise.
Já está no ar o novo relatório do Banco Inter com as principais atualizações do trimestre. Trazemos uma análise clara sobre os resultados, crescimento da base de clientes, evolução do lucro e os próximos passos do banco.
Se você investe no Inter ou acompanha o setor bancário digital, vale a pena conferir. É uma leitura rápida, objetiva e que pode te ajudar a tomar decisões mais seguras.
O IFIX já acumula uma alta de 11,75% somente em 2025, mas engana-se quem pensa que os FIIs deixaram de estar descontados.
Quando analisamos o índice com mais detalhe, observamos que grande parte desse retorno provém dos dividendos. Em termos de valorização, os fundos que compõem o IFIX registraram, em média, uma alta de 5% em 2025.
O P/VP do índice ainda está em 0,84, o que indica que os fundos estão, em média, com um desconto de 16% em relação ao seu valor patrimonial considerado justo.
O mercado de FIIs continua apresentando um desconto bastante atrativo; no entanto, diante do atual cenário de juros no Brasil, uma valorização expressiva não deve ocorrer no curto prazo.
O bom trabalho está sendo realizado, visto que os indicadores operacionais de boa parte dos FIIs apresentaram melhora em relação ao ano anterior. Por ora, o investidor deve se contentar com o retorno proveniente dos dividendos, enquanto aguarda uma melhora no ambiente macroeconômico.
O VICI Properties Inc. se destaca por possuir um dos maiores portfólios de propriedades de alta qualidade voltadas para cassinos, jogos, hospitalidade e entretenimento dos Estados Unidos. Entre essas propriedades estão o renomado Caesars Palace Las Vegas, o MGM Grand e o Venetian Resort Las Vegas, três icônicas instalações de entretenimento situadas na famosa Las Vegas Strip.Para saber mais sobre a companhia, acesse agora mesmo o relatório atualizado.
A Home Depot anunciou a compra da GMS Inc., distribuidora especializada em produtos de construção, por aproximadamente 4,3 bilhões de dólares em valor de ações, ou cerca de 5,5 bilhões incluindo dívidas. A GMS, sediada na Geórgia, fornece drywall, forros, estruturas de aço e outros materiais usados em projetos residenciais e comerciais. A aquisição fortalece a estratégia da Home Depot de expandir seu relacionamento com profissionais do setor de construção e reforma, ampliando a oferta para clientes especializados. A transação deve ser concluída até o fim do ano fiscal de 2025. Em 2024, a Home Depot já havia comprado a SRS Distribution por cerca de 18,25 bilhões de dólares, reforçando sua posição no fornecimento de materiais para profissionais como telhadistas, paisagistas e instaladores de piscinas.
O petróleo manteve sua maior perda semanal em dois anos, com o West Texas Intermediate negociado em torno de 65 dólares por barril após uma queda de 13% na semana anterior. A trégua entre Irã e Israel, mediada pelos EUA, ajudou a reduzir as tensões no Oriente Médio. O presidente Trump até sugeriu aliviar sanções contra o Irã caso o país se mantivesse pacífico, contribuindo para o alívio do mercado.
A OPEC+ planeja discutir um aumento adicional de 411 mil barris por dia em agosto, seguindo a tendência de grandes elevações nos últimos meses. A perspectiva de maior oferta pode agravar um excesso previsto para o fim do ano. Paralelamente, o mercado acompanha as negociações comerciais globais, incluindo possíveis tarifas dos EUA e avanços no acordo com o Canadá. Na China, a demanda por petróleo deu sinais ligeiramente menos negativos após uma melhora na atividade industrial, mas ainda com viés de contração.
Ações:
LEVE3: Sabendo da enorme qualidade da empresa, com margem de lucro saudável, baixo endividamento e uma ótima gestão, decidimos por subir a ação no Ranking para refletir o atual momento.
RENT3: Estamos atentos ao noticiário envolvendo empresas de locação de veículos, com potencial queda no preço de seminovos, o que reflete em menor margem de lucro. Enquanto não temos uma confirmação, reavaliamos as premissas de dividendos da Localiza para cima, o que refletiu em ganho de algumas posições no Ranking.
INBR32: Atualizamos o relatório do Banco Inter, e por causa do critério de preço, ele caiu algumas posições no ranking. Contudo, continuamos otimistas com a empresa.
Fundos Imobiliários:
BTLG11: Relatório atualizado disponível na plataforma. Comentamos as movimentações recentes do fundo, principalmente a tentativa de aquisição do SARE11.
RZTR11: Gostamos do fundo, mas sempre exigimos dele uma maior margem de segurança. No ano, o RZTR11 já subiu 10%, o que reduziu a atratividade de seu preço e lhe custou algumas posições.
Ativos Globais:
CCI: O Crown Castle, REIT focado em infraestrutura de telecomunicações, está negociando com um desconto maior em relação ao valor justo de suas ações, o que fez com que subisse posições no nosso ranking de REITs. Apesar disso, ainda não apresenta uma margem de segurança suficientemente confortável para recomendarmos uma entrada no momento. Seguiremos monitorando de perto.
O ranking de stocks não teve alterações significativas essa semana.
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O Bitcoin registrou queda nesta semana, recuando para níveis próximos de US$ 100.000 após um fim de semana marcado por forte volatilidade e baixa liquidez. A correção foi impulsionada por liquidações expressivas em contratos futuros, que ultrapassaram US$ 1 bilhão, especialmente entre posições alavancadas. O movimento também refletiu o aumento da aversão ao risco diante das tensões geopolíticas no Oriente Médio e a escalada do conflito entre Irã e Estados Unidos. Mesmo com a pressão vendedora, o ativo conseguiu se manter acima da marca simbólica dos US$ 100 mil, sinalizando resiliência no curto prazo.