8.6
de 10
Nota do
Analista
Analista
Posição no Ranking:
49
Setor:
Fiagro
QUALIDADE
PREÇO
RECOMENDAÇÃO
COMPRA
AGUARDE
VENDA
Resumo do ativo
O regulamento do RZAG11 estabelece um limite de concentração mínima de 67% do PL alocado em CRAs. O restante da carteira pode ser investido em ativos de liquidez e outros Fiagros. A taxa média do RZAG11 é superior à taxa da maioria dos outros Fiagros, o que reflete um risco mais elevado do fundo. Entretanto, o seu risco seria ainda maior se as dívidas não fossem estruturadas pela sua gestora.
Prós
Contras
Setor: Analisa a dinâmica, comportamento e perspectivas do mercado para o setor.
Gestão: Analisa a competência da gestão no fundo e em outros FIIs.
Diversificação da Carteira: Analisa a exposição do FII a ativos diferentes.
Qualidade do Portfolio: Analisa a Qualidade dos seus ativos.
Segurança: Mede a força do FII em absorver e mitigar riscos alheios.
Crescimento: Analisa quanto o FII cresceu seu patrimônio até hoje e suas tendências futuras.
Histórico: Analisa a trajetória do FII até se tornar quem é hoje.
Dividendos: Analisa a qualidade e o potencial de geração de dividendos.
Preço: Analisa o quão barato está esse ativo.
Conclusão do Analista
NOVIDADE
Confessamos que esta não é uma recomendação fácil de ser entendida por muitos investidores. De um lado temos um fundo entregando um retorno elevadíssimo, porém do outro temos um portfólio que nos desagradou bastante. Em nossa balança, preferimos ativos com risco mais equilibrado, mesmo que isso signifique abrir mão de um pouco de retorno.
Entendemos que o RZAG11, com a ótima equipe da Riza, possa se tornar uma opção interessante no futuro, principalmente se conseguir crescer seu patrimônio e diversificar sua carteira. Por enquanto, vemos outros ativos com desconto semelhante e menor risco, dessa forma não faz sentido comprar este fundo.
Nossa recomendação é de venda do RZAG11
Carlos Júnior
Analista de FIIs
Certificado CNPI