8.6
de 10
Nota do
Analista
Analista
Posição no Ranking:
32
Setor:
Recebíveis
QUALIDADE
PREÇO
RECOMENDAÇÃO
COMPRA
AGUARDE
VENDA
Resumo do ativo
O pilar Core é o mais importante dentro do fundo. Ele consiste no investimento em CRIs com rating mínimo de BBB, segundo classificação da RBR, que sejam operações “fora do mercado” com acesso restrito a investidores profissionais e que sejam, preferencialmente, originadas pela gestora
Prós
Contras
Setor: Analisa a dinâmica, comportamento e perspectivas do mercado para o setor.
Gestão: Analisa a competência da gestão no fundo e em outros FIIs.
Diversificação da Carteira: Analisa a exposição do FII a ativos diferentes.
Qualidade do Portfolio: Analisa a Qualidade dos seus ativos.
Segurança: Mede a força do FII em absorver e mitigar riscos alheios.
Crescimento: Analisa quanto o FII cresceu seu patrimônio até hoje e suas tendências futuras.
Histórico: Analisa a trajetória do FII até se tornar quem é hoje.
Dividendos: Analisa a qualidade e o potencial de geração de dividendos.
Preço: Analisa o quão barato está esse ativo.
Conclusão do Analista
NOVIDADE
Anteriormente, recomendamos a compra do fundo por conta dos seus ótimos rendimentos aliados a um risco equilibrado. Entretanto, a gestão vem mostrando que não tem problema em emitir abaixo do VP, algo que tende a destruir valor no longo prazo.
O cenário de mercado não nos faz recomendar a venda do fundo, por isso nossa orientação é aguardar. Entendemos que é válido dar um voto de confiança na capacidade de melhoria da gestão ou esperar um melhor momento para nos desfazer do fundo. Nossa recomendação é de manutenção para o RBRY11.
Carlos Júnior
Analista de FIIs
Certificado CNPI