Ações
CXSE3: a seguradora subiu algumas posições no ranking após reavaliação no critério de dividendos. Para 2025, as projeções indicam um DY próximo de 9%, isento de imposto de renda.
CASH3: a ação, que já estava bem mal posicionada no ranking teve sua nota de crescimento reavaliada. O cenário para a fintech não é otimista.
FIIs
Temos novas preferências no setor de recebíveis. Por conta do cenário macroeconômico desafiador, nossa recomendação é focar em FIIs mais conservadores.
HGCR11 e RBRR11: Estes FIIs investem em dívidas com baixo risco de calote. Por conta da queda exagerada de seus preços eles estão pagando quase 1,1% de dividendos por mês.
Ativos Globais
MMM: A empresa 3M caiu algumas posições no ranking por ter se valorizado recentemente, desta forma, seu valuation ficou relativamente menos atrativo quando comparada com outras empresas. Contudo, a empresa continua com margem de segurança para o investidor.
O ranking de REITs não teve alterações significativas.
O ex-presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou tarifas de 25% sobre importações da Colômbia após o país se recusar a aceitar voos com deportados. Ele ameaçou aumentar essas tarifas para 50% em uma semana e impor restrições de visto e viagens a autoridades colombianas.
Com esse aumento potencial, essas tarifas impactariam o custo de bens colombianos, como café, flores e frutas, que são amplamente consumidos nos EUA.
Embora a medida pressione a Colômbia, ela pode também encarecer produtos essenciais para consumidores e empresas americanas, contribuindo para a inflação e reduzindo a competitividade de mercados dependentes dessas importações.
ALZR11 e XPML11 distribuem dividendos hoje 🤑. Clica aqui e confira no calendário o valor pago por cota!
A Starbucks enfrentou desafios significativos no ano fiscal de 2024, marcado por pressões econômicas e mudanças nos hábitos de consumo. A receita líquida consolidada cresceu apenas 1%, totalizando US$ 36,2 bilhões, contudo, as vendas globais em lojas comparáveis caíram 2%. Nos Estados Unidos, a queda foi de 6%, refletindo a sensibilidade dos consumidores à inflação. Internacionalmente, as vendas comparáveis caíram 9%, com destaque negativo para a China, que registrou uma redução de 14%.
A experiência do cliente tornou-se um ponto crítico, com relatos de tempos de espera elevados e desafios operacionais decorrentes da complexidade do menu, o que afetou a fidelização. Além disso, a falta de inovações relevantes no menu e o aumento da concorrência, especialmente de marcas locais com preços mais acessíveis, têm pressionado a posição de liderança da Starbucks no setor.
Em resposta, a Starbucks lançou o plano "Back to Starbucks", focando na reestruturação operacional, com simplificação do menu e melhorias na experiência do cliente. A empresa também aposta no crescimento do programa Starbucks Rewards, que alcançou 33,8 milhões de membros ativos nos EUA, e na eliminação de cobranças para leites não lácteos. A empresa também lançou uma economia de custos de US$3 bilhões para 2025.
O recente surto de gripe aviária nos Estados Unidos, confirmado em uma propriedade comercial na Geórgia, impactou negativamente as ações de frigoríficos brasileiros. A BRF (BRFS3) registrou queda de 6,61%, enquanto a Marfrig (MRFG3) recuou 4,04%, refletindo o receio de investidores quanto à propagação da doença e possíveis impactos no setor. A JBS (JBSS3), que possui operações similares, teve uma desvalorização mais leve, de 1,84%.
A Associação Brasileira de Proteína Animal (ABPA) alertou as empresas sobre os riscos e reforçou a importância de medidas preventivas. Especialistas indicaram que a situação demanda atenção, mas ressaltaram que controles recentes têm sido eficazes para conter surtos em diversos países, incluindo o Brasil.
AFHI11 e BTLG11 distribuem dividendos hoje 🤑. Clica aqui e confira no calendário o valor pago por cota!
A Meta tem aumentado seus esforços para não depender mais dos anúncios em suas receitas. A ideia da companhia é competir com a Apple no mercado de dispositivos tecnológicos. A empresa liderada por Mark Zuckerberg está desenvolvendo uma ampla gama de produtos equipados com inteligência artificial (IA), incluindo óculos inteligentes, relógios, fones de ouvido e dispositivos de realidade aumentada e virtual.
O foco está na integração de IA para oferecer experiências mais personalizadas e eficientes aos usuários, como assistentes de voz mais avançados e funcionalidades inovadoras para conectividade e interação.
A Meta planeja usar sua expertise em redes sociais e dados para criar dispositivos que se conectem de forma mais profunda com os usuários, reforçando sua presença em um mercado de alto crescimento. Esses esforços também fazem parte da visão de longo prazo da empresa, que inclui o desenvolvimento do metaverso.
O impacto do anúncio de um pacote de 500 bilhões de dólares para infraestrutura de inteligência artificial (IA) feito pelo presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, foi positivo no mercado financeiro. Após o anúncio, os futuros das bolsas de Nova York registraram alta, refletindo o otimismo dos investidores em relação ao potencial de crescimento econômico e inovações impulsionadas pelo investimento.
O pacote proposto visa fortalecer a posição dos EUA na corrida global pela liderança em IA, envolvendo recursos para pesquisa, desenvolvimento, treinamento de mão de obra especializada e criação de infraestrutura tecnológica robusta. O mercado reagiu positivamente, com destaque para ações de empresas ligadas ao setor de tecnologia e infraestrutura, que se beneficiariam diretamente desses investimentos.
As vendas do setor de shoppings no Brasil em 2024 foram inferiores às de 2023, quando ajustadas pela inflação do período. Em contrapartida, em novembro de 2024, os imóveis registraram o menor nível de vacância dos últimos 12 meses.
Diferentemente do segmento como um todo, os FIIs de shoppings têm conseguido aumentar suas vendas mês a mês. O HGBS11, por exemplo, registrou em novembro de 2024 um volume de vendas 12% superior ao de novembro de 2023.
Esse desempenho acima da média dos fundos imobiliários reflete a qualidade superior dos ativos em seus portfólios. Por meio de FIIs, é possível investir em propriedades como o Shopping Cidade Jardim e o Shopping Cidade São Paulo, entre outros.
Toda essa qualidade tem se traduzido em dividendos, já que os principais fundos do setor distribuíram mais de 11% em 2024.
O RZTR11 costuma ser confundido com um Fiagro, mas ele é, na verdade, um fundo imobiliário do agronegócio.
Atualizamos seu relatório e podemos afirmar que 2024 foi um ano bastante positivo. Mesmo com todas as dificuldades enfrentadas pelo setor — incluindo os vários problemas de calote que afetaram os Fiagros —, o RZTR11 passou ileso.
Além disso, o fundo realizou negociações estratégicas que possibilitaram o aumento do dividendo, fazendo com que seu yield já supere 1% ao mês.
Corre para conferir essa análise!
O cenário global parece estar mais receptivo ao retorno de Donald Trump à presidência, refletindo uma mudança nas expectativas internacionais e um alinhamento pragmático ao seu estilo de liderança. Durante seu primeiro mandato, as políticas de Trump trouxeram incertezas, mas também impulsionaram mudanças na dinâmica global, com maior foco nos interesses nacionais. Agora, o mundo político e econômico parece ter se ajustado, criando um ambiente menos resistente às estratégias americanas, especialmente no campo comercial e diplomático.
Essa mudança de tom também reflete no mercado financeiro. Com menos tensões imediatas no cenário internacional, investidores enxergam oportunidades em setores beneficiados pelas políticas econômicas de Trump, como energia, infraestrutura e tecnologia. A postura pró-negócios do governo pode atrair ainda mais capital, enquanto possíveis desdobramentos em acordos comerciais podem criar novos fluxos econômicos globais.
Por outro lado, o mercado deve permanecer atento a potenciais desdobramentos protecionistas, que podem gerar volatilidade em ativos ligados ao comércio internacional. No entanto, o pragmatismo que domina o cenário atual cria um ambiente onde empresas e investidores podem encontrar um caminho mais estável para crescer,
Nesta segunda-feira, 20 de janeiro, os mercados globais e investidores estão focados na posse de Donald Trump como presidente dos Estados Unidos, marcada para as 14h (horário de Brasília). Há uma grande expectativa de que Trump assine uma série de ordens executivas logo em seu primeiro dia no cargo, abordando temas cruciais como imigração, tarifas comerciais e energia, sinalizando uma implementação rápida de sua agenda política.
Um dos destaques do dia é o TikTok, que retomou suas operações nos Estados Unidos após Trump adiar temporariamente a aplicação de uma proibição à plataforma. A decisão veio com a promessa de estender o prazo por mais 90 dias para que a empresa chinesa encontre um parceiro americano que atenda às exigências de segurança nacional.
Os mercados financeiros refletem a expectativa com a posse. Ações europeias e os futuros de índices americanos, como o S&P 500 e o Nasdaq 100, operam em alta, apesar do feriado em Wall Street. No mercado de criptomoedas, o Bitcoin atingiu um novo recorde, ultrapassando os 109 mil dolares, impulsionado por um novo token digital associado a Trump, que gerou intensa movimentação no setor.
Nos jornais brasileiros, o segundo mandato de Trump é retratado como um momento de força, com apoio das grandes empresas de tecnologia e controle sobre o Congresso americano.
O fantasma da tributação voltou a assombrar os investidores de fundos imobiliários.
Os FIIs são isentos do PIS e do COFINS, mas, com base na nova reforma tributária, seriam atingidos pelos seus substitutos, IBS e CBS. Esses impostos incidiriam sobre a receita do fundo, reduzindo o potencial de geração de dividendos.
É importante destacar que nada mudou na isenção do imposto de renda sobre os dividendos. Contudo, é inegável o impacto potencial na renda com a adoção dos novos tributos. Estimativas iniciais indicam uma redução entre 5% e 10% nas distribuições.
O Congresso ainda pode reverter esse erro do Governo, e várias bancadas já se mobilizaram para tratar do tema.
Como investidores, nos resta ficar na torcida.